标题: 原油价格每日报告 [打印本页] 作者: CGRWW 时间: 2005-8-4 11:08 标题: 原油价格每日报告 国际游资流向原油市场-可能飙到七十美元 () 9 U9 L' E0 h6 K
《中国石油期货评论》 ( d+ f8 Y. p# ~/ x: \-------------------------------------------------------------------------------- 4 X2 v& j; c2 l, w( ?0 U 8 }0 e' m2 Q9 C" J
" c+ j. H1 M$ O: \& { ) F8 f4 r( O& p$ T0 p0 D 国际原油价格在以60美元/桶为基价的上下各3美元区间里已经徘徊了一个半月有余,市场对此时原油价格将去向何方看法不一。我们有必要将目前的国际原油情况进行一个简单的梳理,以期对油价的走向有较为准确的判断。 / b2 v- E) C4 o9 s2 \! I 4 L' J- O0 |- T, E$ Y% w1 D- b3 u' Z 原油作为一种商品,首先它的价格是受到供求关系的影响。但现在市场上公布的各种消息却让我们感到十分的困惑。 h4 A( W% J" V3 j$ w- { 国际能源署和美国能源署作为世界上两个对石油供求预测最为权威的机构,对2005年世界石油的供求情况有着自己截然不同的看法。那么就让我们从去年已经公布的数据上寻找答案。0 I& h( S [* `
X. e7 S; \0 ~
今年需求量增加仍较快( Z, L& B U" X3 E: n
. }8 _5 {( {% `! r9 O 根据国际能源机构(IEA)和OPEC组织的统计数据,2004年全球原油平均日需求量和供给量基本处于平衡状态。但是从供给上来看,世界的石油产能已经接近极限,OPEC组织的剩余产能已经接近极限,而非欧佩克组织产油大国如俄罗斯、挪威等却因为在过去几年里投资不足而无法大幅增产。据当时能源机构的估计,全球原油的剩余产能仅占到日需求量的1%。从国际能源学的角度考虑长期保持国际油价基本稳定的前提是剩余产能要占日需求量的4%以上。而在需求方面,国际能源机构报告指出2004年全球原油日均需求量是1976年以来增长最快的一年,达到8240万桶。欧佩克在去年年底的报告中认为,虽然2005年全球原油需求增长放慢,但增幅仍会高于过去10年的平均水平。从上面我们可以得出一些结论,首先,2004年末国际上原油的需求量和供给量基本处于一个平衡的状态下;其次,国际上原油供给量目前没有大幅度增产的可能;最后,2005年仍将是一个需求量增加较快的一年。' k' F) r; k, j
5 |2 O. @. D: m. L
游资流向原油市场* e$ D- B. E6 N7 f3 ^" G, C% h' p
* w5 ]7 a x: u, I& _ L3 b7 h. D 我们知道石油除了是一种商品之外,在现在的期货市场中已经成为一种重要的金融工具。据有关部门统计,目前世界上游资总量大概在8万亿到10万亿美元,而这些资金主要进出于股票市场、期货市场、黄金市场和外汇市场。以美国为例,目前的基本情况是股票市场在上市公司优良季报的带动下,已经冲高到一个高位(道琼斯指数创今年3月份以来新高,纳斯达克和标准普尔500指数则更是创出自2001年6月以来的新高),根据目前的情况来看,在没有新的炒作热点产生的情况下,再加上联储在半年国会会议上将继续加息的暗示,股指很有可能在获利回吐盘的打压下冲高回落,并导致资金的流出。而外汇市场方面,虽然美国近期公布的非农就业、净资本流入、零售销售等数据都不错,但兑欧元在1.20这个重要的心理以及技术支撑位上很难再有突破。而日元在国际外汇市场上作为人民币的替代货币表现也十分强劲。就目前的情况看,在外汇市场和股票市场收益难以保证的情况下,游资会流出这两个市场而转投向有盈利预期的期货市场和有安全保障的黄金市场(其实石油和黄金作为以美元标价的商品,在今年3月美元反弹而这些商品的价格却不降反升,从而产生与美元脱钩的现象就很说明问题)。而在期货市场上,原油作为主要的交易品种和重要的不可再生资源性产品必将受到市场的追捧,并导致价格的继续上扬。4 |7 {. r, l; F ^
, n; d7 b, x" P; g- v6 H
市场预期油价将处高位1 Z s0 @ U' d( L4 s* V
7 D' z) s3 C6 d4 L; ~ 目前市场的心理因素也很重要。国际原油价格自7月14日收盘价跌破60美元/桶后,在该价位以下徘徊多日,按照一般技术性分析,在价格跌破一个关键支撑位或心理价位后价格会有一个较大幅度的回落。但市场并未因为丢失了这个关键的心理价位而出现大幅的下跌,而是在56-60美元之间作着箱形整理。并且只要一有关于供给中断或库存减少的消息(虽然可能只是很细小的变化),油价上就会有所反应。说明市场普遍预期目前世界上的原油供给能力以及产油国的局势不容乐观。市场对原油价格的预期依然是在60美元以上。 3 g+ n4 r( W. u* ]+ |3 V3 [, G" i1 G o& _7 R
综合以上因素我们不难发现,不管是从供需角度、国际资金流动角度还是市场心理预期角度,对于国际原油价格的判断应该说是一致的,如果目前的国际原油价格能够有效向上突破目前的箱体,则将进入65-70美元的区间。 3 h* U4 r3 q" d$ T
9 i; B& @$ S+ E# h: ^5 F4 z
( G; J5 Y* {8 O8 w1 m[em09][em09][em09][em09][em09][em09][em09][em09][em09][em09]作者: CGRWW 时间: 2005-8-4 11:09
纽约8月3日消息:纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周三收跌逾1美元,因美国商业原油库存意外增加,令油价自纪录高位回落./ z. V( N- z, F' ~2 F9 h
汽油期货亦收低,逆转盘初库存降幅大于预期引发的升势.取暖油期货大幅下挫,因库存一如预期增长., }' h9 d$ T& P4 Q! e
9月原油期货结算价跌1.03美元或1.7%,报每桶60.86美元,交易商了结获利亦打压油价.8 z z/ K b4 c6 G
在库存数据公布前,该合约曾升至62.50,为NYMEX于1983年推出原油期货以来近月期约的高点. % S3 _3 b; v2 B+ H. J 技术分析师表示,上档阻力位在62.90,下档支撑在60.90.今日日低在60.80.- l" J+ ~' m1 y- G8 N& B2 y: ]! p* S
“年中此时原油库存增长实属反常,除非进口量非常大,”A.G. Edwards期货研究主管奥格拉迪称. - ?( d) l; p9 j- R3 J 伦敦市场,9月布兰特原油期货结算价跌0.97美元或1.6%,报每桶59.65美元,稍早曾一度升至创纪录的61.26美元. ; N1 k% Q, S$ K' B' {; B# {/ | NYMEX-9月汽油期货亦遭遇获利卖压,结算价跌1.07美分或0.6%,报每加仑1.7709美元.库存数据公布後,该合约日高为1.82美元,较纪录高位仅低4美分.该合约日低在1.768美元. 2 G6 d7 Q, C1 `( U8 q 支撑位在1.742美元,阻力位在1.86美元. ( L3 l6 s2 t" M& M* M# i 美国能源资料协会(EIA)在对数据做评估时表示,“不清楚今年8月汽油市场走势如何.” # c4 V& K S9 o* i5 W# d “最近的炼厂问题显示未来几周汽油价格可能上升,但石油基础设施若不再出现重大问题,市场难以再现2003年8月价格大涨的景象,”EIA还指出.$ \9 S" A+ r3 u& y
9月取暖油期货结算价重挫3.62美分或2.1%,报每加仑1.6889美元,盘中介于1.686-1.735间震荡.支撑位在1.678,阻力在1.755. 0 v# b" H/ n% ?2 p3 h- Y **原油进口激增,库存意外上升** % U/ r' R8 x6 \/ F* b2 r EIA公布的报告显示,截止7月29日当周美国商业原油库存增加了20万桶,至3.18亿桶.这令很多分析师颇感意外.调查的受访分析师原先平均预计,原油库存减少160万桶. / k% b& K- n# t2 s, V$ u9 D/ T9 R 库存上升缘于进口增幅远超出预期水平.每日进口量大增了102万桶,至1,096万桶,为周平均值历史第三高位.0 w* v( n3 d0 v; {
炼厂设备利用率大幅上升了2.3个百分点,至95.8%,因美湾炼厂摆脱了最近风暴灾害的影响,已恢复生产.但这亦不足以抵消原油进口的大幅增长. # E- _* t/ |9 | 美国汽油库存连续第五周下滑,上周减少了400万桶至2.052亿桶,分析师原先预计为仅下降90万桶. % E2 ]0 H& J$ t& m- } 美国汽油日需求自前一周的940万桶猛增至960万桶,而生产却略有减少.尽管进口高达每日100万桶以上,仍不足以拉升库存水平. 1 V8 k# v" u; { 现在汽油供应较上年同期减少了590万桶.0 g& ?2 e2 K! ` D7 M: Y
取暖油库存一如预期连续第11周增长,上周库存增加了150万桶至1.273亿桶,较上年同期增加了620万桶. & Q) M" M1 B' w$ c7 k: n; T w2 d ; X9 @& k9 |1 N$ j$ h ' z$ T& f2 y# ]& }/ v7 U 0 J# t4 m& h- `% K( L- a# Y作者: songyou 时间: 2005-8-4 11:26
应搞一个松脂收购价格每日报道,由各地的网友报上来。作者: gumrosin 时间: 2005-8-4 11:28
楼主.你是做油的!是吗?分析很全面.辛苦了.作者: 大风歌 时间: 2005-8-4 11:54
原油大幅上升,松节油不见有动静?作者: CGRWW 时间: 2005-8-4 13:55
快了 6 w- W- B4 U% G: [) `作者: tigerrosin 时间: 2005-8-4 16:38
你们是卖石油还是卖松香,两者又不能完全替代作者: 满地金钱 时间: 2005-8-4 18:16
不赞成楼主发这样的贴! ' I4 k; }" J( N1.看得眼花缭乱,我看了两句就不想看了! ; A& J% w2 t0 J! v' M0 L2.浪费资源空间!1 g8 V. |* E- ?/ r4 i
3.论坛上基本应保持以松香议题为主线!作者: CGRWW 时间: 2005-8-5 08:20
想看的就看,作者: CGRWW 时间: 2005-8-5 08:23
伦敦8月4日消息:伦敦国际石油交易所(IPE)布兰特原油期货周四上涨,因美国天然气储量增幅要低于预期,且美国炼厂能力短缺.$ }# G! }* { E2 M2 D
- P6 B) w: s' a6 \! Z
9月布兰特原油期货结算价报60.12美元,较上日收盘涨0.47美元.该合约盘中一度升至高点60.83,近较周三所及的纪录高点61.26低0.43美元.( x' P. t# A! E* g
4 Z0 J! j) j; t9 K5 }" c
一交易员表示:“因天然气储量数据令人失望,布兰特原油因而进一步上涨.”' f& |: @7 R5 \+ f
+ _4 k5 C+ ^ V5 _/ F1 T
美国能源资料协会(EIA)将一周天然气储量下修至增加370亿立方尺,远低于分析师预期的增加480亿. & x* u3 P4 F+ x6 u 9 `6 }) m: {6 Q* AIPE8月柴油合约结算价报每吨530.75美元,较上一交易日涨5.5美元.8 G3 T, E j5 E# w6 g
纽约8月4日消息:纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四反弹收高,汽油因供应减少和炼厂问题不断而上涨. 4 O- r* O+ N s6 p! e0 |8 D: I/ z% v+ `0 m6 P4 G3 q
周三美国库存数据显示汽油库存连续第五周下降,炼厂问题加剧了市场对于供应情况的担忧.9 ^: }% m) A2 _3 V5 o; J) o6 _
9 F: v9 F4 g4 I B6 t$ w! J
尾盘卖压缩减了今日的涨幅.7 Q7 M$ j2 v% E9 B/ g' S" f
7 r8 i, G7 R! r/ x& B; v9月原油期货结算价涨0.52美元或0.8%,报每桶61.38美元,交投区间为61-62.10美元.在过去的六个交易日中,该期约有五日上涨.1 y' Z' v7 O) Z" o' |( F
- G$ w! X+ T- ^+ Y (2)1998.11.30--2004.12.30底部的连接,43.45-11.22=32.23/74月=0.44$/月 0 f0 s0 v* X/ _0 a) |0 V, b" G" a: p# [- y" l+ ?, z% w
(3)2000.11.30--2004.10.29顶部连接,51.76-33.82=17.94/48月=0.37$/月 8 o! J, Z( Q- v6 j }- X6 {6 j2 C+ u 2、美原油连周线图(1998.12.11-今的历史性牛市) : r! W4 G; L4 G1 R6 ~2 A B0 c% W- x% t& A5 n4 ^. p' R
(1)1998.11.30-2005.5.20底部连接,48.65-10.79=37.86/350周=0.108$/周=0.432$/月! j$ p6 n. M3 ^8 x' j
: n5 ?0 k2 k1 c$ c; K
与月线图的0.44$/月相差无几,并且时间跨度最接近现在,故取此值。为了便于读者在K线图上能准确的作出相关江恩角度线,下面将给出在某一个特定的日期相关角度线与时间的交点价格,连接此点与牛市起点或熊市起点,便得相关角度线。 " D5 c/ h# `: h! S; U1 K) |+ K4 h8 }! G( p# L% V, ~' x3 `$ X! _
由此产生的1*1线(在2000.11.10)10.3+10.8=21.1; ! W# G0 `' q7 @2 }4 \% |" r3 e: r5 U. B' T% x
2*1线(在2000.11.10)10.3+5.4=16.4; : q% f6 Z/ D' F) l- L7 {9 T* t! }" G5 H+ H) E+ R5 Y$ D
1*2线(在2000.11.10)10.3+21.6=30.4;$ X9 Y! q; ?6 b: W6 q, Y7 I
# X, F& B. w% ^5 j$ c) Y* W ( r- b0 J- V. V& s& K" c6 l3 f7 x+ X" Y* {
二、市场阶段及具体分析(参照周线图与月线图) * i1 e# e" h% A, w % B! C1 Z' R$ x* f0 H; F' T 1、市场发展跟踪分析(请参考月线图) 7 t; ?) ^2 c+ ]+ e& v7 R f+ h- {6 k0 U3 M2 \, k( i% v7 k9 [
原油期货价格自1998.11.30日的历史性底部结束熊市,开始牛市,在今后的24月(正好两年)里,也就是正好到2000年11.30日,价格一直沿着上面做出的江恩2*1线上升,由于价格上涨过快而领先于时间,接下来便是大幅获利回调,历经9个月跌至1*1线,次月便跌破1*1线,跌破1*1线后,下跌速度更快,五个月便跌到2*1线,并一度穿透2*1线。整个回调幅度为前期涨幅的75%。 $ u, X# ^4 D: l; h( R* E6 z( {3 Q * ]5 x3 N! b8 ^$ {/ y# H (从日线图上看:在2001年11.15、11.16、11.19连续三日;2001.12.10、12.11、12.12、12.13、连续四日、2002.1.17、1.18、1.22连续三日收盘价均在在牛市最后一条支持线2*1下之下,可谓三次连续两日突破。相信每次,很多人都认为,自98年以来的上涨只不过是前期大熊市的一次回调而已,市场会继续下跌。尤其在三次突破中,第三次成交价跌破第一次穿透时的最低价16.7$,达到15$,但是最重要的指标收盘价却一直未突破以17.5$为底线的零线,不能有效的突破零线,就不能完全确定下跌趋势已经确立。) / C, l$ h) o4 N+ p9 D : }5 M0 X6 t. K 从美油连周线图上看:价格曾经在2001.11.16;2002.1.18两次周收盘价向下穿透2*1线,但是从未连续两周穿透2*1线,(穿透量在1.1$,2$将被当作今后最大穿透量止蚀点),由此显示了2*1线在牛市启动初期阶段强有力的最后支撑作用。& D! T9 Z! ~+ g4 o2 C
7 U; R2 |' J) {6 Y" \* X 经历了考验的价格在此后的13个月里从2*1线向上反弹,恢复上涨趋势,在2003.2.28受到到1*1线上涨阻力后,是两个月的大幅获利回吐,两个月时间的价格跌幅是前面13个月的恢复性价格上涨的50%。即使下跌很剧烈,最终价格也在没有跌回到上升2*1线。. G8 ?' x- w7 K \: E/ _( W
$ B) m2 z% F0 Y5 f: d (两个月时间的价格跌幅是前面13个月的恢复性价格上涨的50%。对比前面价格在跌破1*1线时,5个月时间的跌幅相当于前面1*1线之上9个月的跌幅,而一共13个月价格下跌回调了前面24个月涨幅的的75%,由此可见:a、1*1线与2*1线在被跌破或者成功阻挡价格后,价格的反应是比前一段更加剧烈的。b、随着上涨趋势的发展,价格回调的时间与幅度都倾向于不断减少或缩短)8 R* C: ]. T( |5 l' B+ h" J
N7 Y; a$ _4 b6 L9 D
两个月的回调结束后,价格于2003年5月便开始稳健的上涨,温和的回调,终于在第16、17月即04.9、04.10收于1*1线之上,随后又是2月回调,至今价格已有7个月完全在1*1线之上,如果从近21月的价格走势引出一条新的上涨趋势线,则正好与最初的的1*2线构成上升通道。4 M, K. G! B! a* J2 y N7 U
; @4 w) r0 {$ C% B --可以确定的是目前价格的仍处于涨势之中,如果回调出现的话,首次阻挡应该是近期新趋势线即2*1线的通道下沿,随后是强有力的1*1线。" T/ ^- F% R$ o+ ?* @7 v
4 x3 [1 `; Y; N7 h' p `4 r9 D (虽然我们是事后分析,1*1线,2*1线,1*2线已经更具已经形成的K线图表作出,但经验告诉我们,牛市的初期启动,首先顺着1*2线运行,然后跌破1*2线,在1*1线寻找支撑,如果继续跌破1*1线最终会在2*1线寻找最后的支撑,支持成功后价格恢复涨势向1*1线靠拢,此时上涨1*1线由当初的支撑变成现在价格上涨的阻挡,价格再轻度回调,虽后稳健突破1*1线,突破后1*1线再度成为价格上涨的有力支撑,接着价格上涨的速度将加快,远离1*1线,向1*2线挺进,甚至更陡--这是牛市启动常规模式中的一种。) ! E* Y9 D+ [/ r4 t! ^. {) f ; `! D- {) r( y; C3 [: E" J 三、波浪理论分析--艾略特波浪理论 . x2 i( P3 l% e) H; V! M6 i# I+ x: F$ R G H+ b
1、数浪1--参看美原油连季线图 4 V9 L" o* g0 {: j. Q. ?9 M- A, t; E4 W
第一浪:1998.12--2000.6月历时6季度;上涨20.45$,涨幅169.7%;; u. f4 p1 p6 ~* K1 v
! p8 q% U) J- y- d y" d. F) n) B 第二浪:2000.7--2001.12月历时5季度,回调12.66$,回调幅度62%;& i* x8 r8 B8 w/ T( U" c; j3 E
) M) V2 F/ r2 J 牛犁举例说,中国今年进口石油规模大约是1.3亿吨左右,即9.5亿桶,这意味着国际油价每涨1美元,进口成本要多支付近10亿美元。参考国家统计局的数字,2004年,原油价格上涨给中国带来的直接成本代价是136亿美元,其中原油进口方面多支出75亿美元,石化产品多支出61亿美元,而这个数字是去年GDP总量的0.9%。5 j* M! L" G- t7 Z. g. v
1 P* X1 D- I- V# I, O
" i, K2 I- E' F+ C; G' x E* S5 A 油价对居民日常生活的影响已经明确地显示出来:有车族会感到钱包吃紧,因为汽车用油的价格相比2002年,已经接近翻番。此前,国家发改委和民航总局还批准了民航公司在国内航线恢复收取燃油附加费的请求,从8月1日起征收燃油附加费。- p& m% P) [/ U0 P- C! n
2 k" P/ L4 {, M g/ O. O) [ ; T6 s& R3 o+ C! ] 在石油化工行业,原油开采行业利润大幅上升,而炼油和石油加工企业则由于价格倒挂,出现明显亏损;以原油为原材料的石化行业,产品也随着油价一路飞涨,个别产品价格的上涨幅度甚至超过了石油的上涨幅度,这样就弥补了高成本的损失,反而进入了景气时期。( O7 J( Q7 b7 Q: j0 @2 E
# N0 F3 P3 Y7 e2 \+ ]; _" ]2 P8 w* B+ V" z x
但是,国家发改委经济运行局副局长朱宏任在接受本报记者采访时指出:尽管油价飞涨,但中国经济并没有增速放缓的迹象。& \: m+ A( r* A; i5 w% Y0 B' |$ g